This file was created using the 202402 Bloomberg database. Missing data are indicated by -99.99. Mkt-RF SMB HML RF 199007 -1.60 -2.52 -0.75 0.68 199008 -9.66 -2.93 0.96 0.66 199009 -6.10 -2.98 0.33 0.60 199010 -2.06 -4.52 -1.37 0.68 199011 5.93 0.26 -1.79 0.57 199012 2.51 1.48 -1.09 0.60 199101 4.27 2.40 -0.05 0.52 199102 7.18 4.24 -0.84 0.48 199103 2.44 4.34 -3.00 0.44 199104 -0.17 -0.05 1.25 0.53 199105 3.59 -0.07 -0.01 0.47 199106 -4.71 0.75 0.57 0.42 199107 3.99 -0.78 -2.54 0.49 199108 2.17 1.17 -1.66 0.46 199109 -1.70 1.85 -0.77 0.46 199110 1.45 0.96 -0.26 0.42 199111 -4.16 -0.35 -2.18 0.39 199112 10.03 -2.99 -5.33 0.38 199201 -0.68 8.16 3.84 0.34 199202 1.00 0.80 4.83 0.28 199203 -2.74 -1.58 4.23 0.34 199204 1.12 -5.77 3.40 0.32 199205 0.32 -0.26 0.95 0.28 199206 -2.16 -2.85 2.87 0.32 199207 3.66 -0.91 -0.79 0.31 199208 -2.32 -0.38 -0.24 0.26 199209 0.72 0.44 -0.96 0.26 199210 0.97 2.35 -3.12 0.23 199211 3.51 3.62 -2.89 0.23 199212 1.55 1.58 2.07 0.28 199301 0.75 2.01 5.17 0.23 199302 0.45 -3.61 7.22 0.22 199303 2.34 0.60 1.98 0.25 199304 -2.60 -0.37 2.99 0.24 199305 2.81 2.04 -2.80 0.22 199306 0.27 0.46 1.99 0.25 199307 -0.37 0.90 2.55 0.24 199308 3.58 0.48 0.17 0.25 199309 -0.36 2.53 0.34 0.26 199310 1.70 1.94 -2.98 0.22 199311 -1.86 -1.41 -0.59 0.25 199312 1.68 0.91 1.02 0.23 199401 2.93 -0.21 1.87 0.25 199402 -2.62 2.01 -0.72 0.21 199403 -4.64 -0.83 1.76 0.27 199404 0.61 -1.16 1.68 0.27 199405 0.74 -2.32 1.23 0.32 199406 -3.15 -0.87 2.18 0.31 199407 2.82 -1.75 0.49 0.28 199408 4.02 0.55 -2.57 0.37 199409 -2.07 2.82 -1.07 0.37 199410 1.17 -1.68 -1.52 0.38 199411 -4.09 -0.11 -1.16 0.37 199412 0.89 -0.40 -0.23 0.44 199501 1.39 -2.38 1.51 0.42 199502 3.63 -0.71 0.63 0.40 199503 2.25 -0.14 -1.60 0.46 199504 2.13 -0.23 1.46 0.45 199505 2.94 -1.89 1.20 0.54 199506 2.50 3.41 -2.90 0.47 199507 3.60 2.37 -2.39 0.45 199508 0.49 1.36 2.17 0.47 199509 3.19 -1.48 -0.92 0.43 199510 -1.58 -4.09 -0.51 0.47 199511 3.93 -0.54 0.01 0.42 199512 1.01 0.53 -0.52 0.49 199601 2.45 -2.49 0.00 0.43 199602 1.25 2.19 -1.92 0.39 199603 0.83 1.28 0.85 0.39 199604 1.99 5.31 -3.07 0.46 199605 2.14 3.27 -1.33 0.42 199606 -1.03 -4.45 2.00 0.40 199607 -5.80 -4.50 5.60 0.45 199608 2.87 2.44 -0.38 0.41 199609 4.87 -1.39 -2.61 0.44 199610 1.31 -3.62 5.33 0.42 199611 6.31 -4.33 2.34 0.41 199612 -1.68 3.08 0.59 0.46 199701 4.97 -1.45 -1.54 0.45 199702 -0.36 -3.46 5.03 0.39 199703 -4.90 -1.23 3.87 0.43 199704 3.90 -6.54 -0.14 0.43 199705 6.63 5.30 -3.62 0.49 199706 3.88 0.44 1.12 0.37 199707 7.29 -2.64 -0.30 0.43 199708 -4.07 7.62 0.25 0.41 199709 5.45 2.66 0.08 0.44 199710 -3.76 -1.32 2.64 0.42 199711 2.53 -6.39 0.90 0.39 199712 1.40 -2.48 3.43 0.48 199801 -0.02 -1.47 -1.97 0.43 199802 7.01 0.00 -0.71 0.39 199803 4.84 -1.01 1.25 0.39 199804 0.83 0.28 0.36 0.43 199805 -2.84 -3.47 2.91 0.40 199806 2.88 -3.66 -2.38 0.41 199807 -2.76 -5.09 -1.76 0.40 199808 -16.32 -4.96 1.86 0.43 199809 5.98 0.61 -3.50 0.46 199810 7.05 -3.36 -1.35 0.32 199811 5.82 0.82 -4.13 0.31 199812 5.95 -0.27 -4.88 0.38 199901 3.35 -0.40 -4.45 0.35 199902 -4.16 -4.90 1.89 0.35 199903 3.34 -3.20 -2.30 0.43 199904 4.34 3.36 3.35 0.37 199905 -2.12 3.25 1.55 0.34 199906 4.71 1.87 -3.47 0.40 199907 -3.37 1.69 1.24 0.38 199908 -1.37 -0.91 -2.19 0.39 199909 -2.69 3.94 -4.19 0.39 199910 5.63 -6.33 -3.02 0.39 199911 2.84 6.24 -8.35 0.36 199912 7.11 5.67 -8.72 0.44 200001 -4.28 3.35 0.06 0.41 200002 1.64 21.23 -14.07 0.43 200003 6.83 -16.60 9.64 0.47 200004 -4.86 -5.20 7.19 0.46 200005 -3.55 -4.02 5.25 0.50 200006 3.66 10.27 -10.34 0.40 200007 -2.24 -3.79 9.29 0.48 200008 7.12 0.47 -1.77 0.50 200009 -5.36 -1.27 9.58 0.51 200010 -2.89 -4.95 7.02 0.56 200011 -10.31 -4.85 16.01 0.51 200012 1.50 2.67 10.96 0.50 200101 3.25 5.71 -8.68 0.54 200102 -9.77 -2.04 17.58 0.38 200103 -7.32 -0.98 10.49 0.42 200104 7.66 2.20 -8.31 0.39 200105 0.84 3.03 1.92 0.32 200106 -1.95 4.58 0.20 0.28 200107 -2.17 -4.60 3.15 0.30 200108 -6.30 1.00 3.92 0.31 200109 -9.37 -6.12 1.66 0.28 200110 2.41 6.97 -7.06 0.22 200111 7.74 0.34 -0.80 0.17 200112 1.67 4.85 1.57 0.15 200201 -1.61 -0.32 3.24 0.14 200202 -2.23 -2.28 5.03 0.13 200203 4.26 3.59 1.03 0.13 200204 -5.22 3.87 7.51 0.15 200205 -1.15 -3.20 2.90 0.14 200206 -7.31 1.56 2.35 0.13 200207 -8.36 -5.13 -3.25 0.15 200208 0.59 -1.00 1.30 0.14 200209 -10.12 2.78 0.74 0.14 200210 7.55 -2.33 -6.37 0.14 200211 5.89 2.83 -1.37 0.12 200212 -5.48 -0.41 4.30 0.11 200301 -2.47 1.07 -0.44 0.10 200302 -1.69 -0.92 0.07 0.09 200303 0.83 0.40 -1.92 0.10 200304 8.13 1.27 -0.27 0.10 200305 6.32 4.55 0.55 0.09 200306 1.51 1.24 0.04 0.10 200307 2.15 4.42 -0.99 0.07 200308 2.50 2.62 1.39 0.07 200309 -1.07 0.36 0.07 0.08 200310 6.04 2.31 3.26 0.07 200311 1.48 2.21 0.84 0.07 200312 4.52 -2.70 1.74 0.08 200401 2.09 1.74 1.34 0.07 200402 1.51 -0.60 0.90 0.06 200403 -1.18 2.22 0.40 0.09 200404 -2.19 -1.84 -2.83 0.08 200405 1.26 -0.20 0.52 0.06 200406 2.04 1.54 1.30 0.08 200407 -3.81 -3.56 3.99 0.10 200408 0.04 -1.43 1.48 0.11 200409 2.08 3.90 0.01 0.11 200410 1.66 0.53 0.07 0.11 200411 4.63 4.12 1.14 0.15 200412 3.31 -0.25 -0.24 0.16 200501 -2.66 -1.30 1.80 0.16 200502 2.19 -0.13 1.75 0.16 200503 -1.69 -1.60 1.58 0.21 200504 -2.88 -4.04 -0.21 0.21 200505 3.49 2.48 -0.87 0.24 200506 0.92 2.82 2.49 0.23 200507 4.03 2.70 -1.35 0.24 200508 -0.71 -0.41 1.50 0.30 200509 0.91 0.08 1.39 0.29 200510 -2.52 -1.94 -0.41 0.27 200511 3.88 1.23 -0.79 0.31 200512 0.14 0.27 0.24 0.32 200601 3.48 5.81 0.31 0.35 200602 -0.54 -0.55 0.71 0.34 200603 1.39 2.88 0.08 0.37 200604 1.15 -0.18 2.61 0.36 200605 -3.37 -2.72 2.39 0.43 200606 -0.55 -0.86 0.69 0.40 200607 -0.74 -3.10 2.70 0.40 200608 2.12 0.58 -1.02 0.42 200609 1.33 -2.37 0.79 0.41 200610 3.27 2.34 -1.00 0.41 200611 1.74 -0.08 0.14 0.42 200612 0.65 -0.81 2.43 0.40 200701 1.23 -0.08 -0.67 0.44 200702 -1.75 1.57 0.35 0.38 200703 0.90 -0.01 0.31 0.43 200704 3.86 -1.37 -1.17 0.44 200705 3.68 -0.12 0.47 0.41 200706 -1.74 0.61 -0.65 0.40 200707 -3.43 -2.47 -2.80 0.40 200708 0.68 -1.01 -1.36 0.42 200709 3.82 -1.13 -2.24 0.32 200710 2.33 1.01 -4.16 0.32 200711 -5.45 -3.82 -0.98 0.34 200712 -0.56 0.64 -0.79 0.27 200801 -6.38 -1.57 5.15 0.21 200802 -2.24 0.46 -0.22 0.13 200803 -1.30 -0.33 0.39 0.17 200804 4.73 -2.06 0.07 0.18 200805 2.41 3.05 -2.74 0.18 200806 -7.90 1.02 -2.80 0.17 200807 -1.54 2.32 1.69 0.15 200808 1.00 1.92 1.07 0.13 200809 -9.96 -1.54 4.07 0.15 200810 -18.41 -3.98 -0.48 0.08 200811 -7.74 -4.17 -3.11 0.03 200812 1.50 4.94 -1.57 0.00 200901 -7.52 -0.48 -7.26 0.00 200902 -9.89 -0.08 -5.54 0.01 200903 8.81 0.17 1.01 0.02 200904 10.49 5.29 4.25 0.01 200905 6.68 -1.21 -0.08 0.00 200906 -0.22 2.14 -3.08 0.01 200907 8.14 1.35 4.59 0.01 200908 3.02 -0.57 5.49 0.01 200909 4.54 2.87 1.51 0.01 200910 -2.75 -3.43 -2.60 0.00 200911 5.76 -2.19 -0.15 0.00 200912 3.02 5.43 0.19 0.01 201001 -3.63 0.53 0.64 0.00 201002 3.71 0.84 2.73 0.00 201003 6.27 1.53 1.40 0.01 201004 1.92 3.75 2.06 0.01 201005 -7.86 0.65 -2.20 0.01 201006 -5.50 -1.06 -3.82 0.01 201007 6.95 -0.04 1.08 0.01 201008 -4.45 -1.69 -2.17 0.01 201009 9.47 3.75 -1.83 0.01 201010 3.89 0.90 -1.40 0.01 201011 0.81 3.84 0.04 0.01 201012 6.83 1.23 3.45 0.01 201101 1.98 -2.24 1.33 0.01 201102 4.01 2.02 0.40 0.01 201103 0.43 2.15 -1.72 0.01 201104 2.79 0.04 -2.28 0.00 201105 -1.48 -1.18 -1.45 0.00 201106 -1.87 -0.78 -0.23 0.00 201107 -2.28 -0.84 -1.96 0.00 201108 -5.92 -2.84 -1.85 0.01 201109 -8.57 -4.08 -0.55 0.00 201110 11.56 3.32 -0.05 0.00 201111 -0.46 -0.74 -0.24 0.00 201112 0.33 -0.78 2.89 0.00 201201 5.27 2.54 -2.95 0.00 201202 4.32 -1.44 0.14 0.00 201203 2.40 -1.29 0.72 0.00 201204 -0.64 -1.06 -0.30 0.00 201205 -6.69 -0.53 0.44 0.01 201206 3.74 0.65 0.34 0.00 201207 1.01 -2.42 0.72 0.00 201208 2.76 0.88 0.24 0.01 201209 2.80 0.96 0.68 0.01 201210 -1.63 -0.75 3.72 0.01 201211 0.65 -0.09 -0.73 0.01 201212 1.30 1.72 3.03 0.01 201301 5.33 0.35 1.54 0.00 201302 0.96 -1.06 -0.01 0.00 201303 3.71 0.72 -0.15 0.00 201304 1.27 -2.84 -0.02 0.00 201305 2.53 1.41 1.12 0.00 201306 -1.52 0.88 0.52 0.00 201307 5.69 1.75 -0.24 0.00 201308 -2.53 0.48 -2.13 0.00 201309 3.82 2.06 -1.42 0.00 201310 4.09 -1.77 0.65 0.00 201311 2.79 0.93 -0.53 0.00 201312 2.64 -0.54 -0.08 0.00 201401 -3.42 1.12 -1.43 0.00 201402 4.72 0.24 -0.42 0.00 201403 0.62 -1.54 4.88 0.00 201404 0.25 -3.63 1.78 0.00 201405 1.98 -1.93 -0.57 0.00 201406 2.81 3.17 0.52 0.00 201407 -2.06 -4.05 -0.04 0.00 201408 4.06 0.39 -1.01 0.00 201409 -2.45 -3.72 -2.62 0.00 201410 2.03 2.59 -3.48 0.00 201411 2.22 -2.21 -2.95 0.00 201412 -0.20 1.82 0.77 0.00 201501 -3.47 -1.05 -3.89 0.00 201502 6.15 0.88 -1.35 0.00 201503 -1.20 2.53 -0.94 0.00 201504 1.11 -2.44 3.37 0.00 201505 1.00 0.61 -1.79 0.00 201506 -1.70 2.63 -1.32 0.00 201507 1.05 -4.24 -5.07 0.00 201508 -5.93 -0.22 3.45 0.00 201509 -3.35 -3.13 0.72 0.00 201510 7.53 -2.13 0.52 0.00 201511 0.45 2.73 -1.25 0.00 201512 -2.45 -2.79 -2.20 0.01 201601 -5.73 -4.12 4.02 0.01 201602 0.26 1.11 0.91 0.02 201603 7.00 1.15 2.00 0.02 201604 1.12 2.26 3.72 0.01 201605 1.39 0.01 -2.61 0.01 201606 -0.11 0.31 0.24 0.02 201607 3.92 2.35 -2.90 0.02 201608 0.43 0.96 1.59 0.02 201609 0.34 1.68 -1.07 0.02 201610 -2.05 -3.79 2.89 0.02 201611 4.54 4.62 6.78 0.01 201612 1.77 -0.36 3.10 0.03 201701 2.13 -0.80 -1.84 0.04 201702 3.24 -1.13 -3.40 0.04 201703 0.21 0.55 -2.95 0.03 201704 0.84 0.10 -3.05 0.05 201705 0.93 -2.18 -4.28 0.06 201706 0.99 2.63 1.66 0.06 201707 1.97 -1.24 0.08 0.07 201708 0.06 -1.25 -2.61 0.09 201709 2.48 3.00 2.58 0.09 201710 1.98 -1.77 -1.69 0.09 201711 2.88 -0.11 -1.02 0.08 201712 1.18 -0.28 -0.34 0.09 201801 5.23 -2.60 -2.87 0.11 201802 -3.95 -0.14 -2.74 0.11 201803 -2.17 3.19 0.16 0.12 201804 0.35 0.34 1.36 0.14 201805 2.51 3.44 -3.41 0.14 201806 0.39 0.15 -1.04 0.14 201807 3.11 -2.28 0.79 0.16 201808 3.09 1.19 -5.77 0.16 201809 0.06 -2.14 -1.10 0.15 201810 -7.81 -4.26 3.67 0.19 201811 1.62 -1.37 0.28 0.18 201812 -9.52 -2.06 -0.81 0.19 201901 8.59 3.07 -1.15 0.21 201902 3.39 2.41 -3.23 0.18 201903 0.95 -3.03 -3.77 0.19 201904 3.90 -1.23 0.81 0.21 201905 -6.82 -0.81 -1.18 0.21 201906 6.99 0.72 -1.18 0.18 201907 1.07 -0.89 -0.69 0.19 201908 -2.48 -3.15 -2.41 0.16 201909 1.52 -1.05 6.13 0.18 201910 1.83 0.19 -1.47 0.15 201911 3.80 0.86 -2.79 0.12 201912 2.79 0.51 1.43 0.14 202001 -0.34 -2.66 -6.08 0.13 202002 -8.23 -0.07 -2.50 0.12 202003 -14.09 -8.07 -10.40 0.12 202004 13.33 4.13 -2.54 0.00 202005 5.45 3.13 -5.40 0.01 202006 2.43 2.05 -3.58 0.01 202007 5.71 -2.32 -2.21 0.01 202008 7.44 -0.87 -4.61 0.01 202009 -3.66 0.79 -2.07 0.01 202010 -2.11 4.88 2.43 0.01 202011 12.53 5.23 3.10 0.01 202012 4.60 4.80 -2.04 0.01 202101 -0.30 4.78 1.45 0.00 202102 3.19 2.20 8.64 0.00 202103 3.52 -3.88 8.09 0.00 202104 5.13 -2.44 -0.81 0.00 202105 0.69 -0.90 6.22 0.00 202106 2.31 -0.18 -7.85 0.00 202107 1.23 -4.93 -1.37 0.00 202108 2.81 -1.40 -0.51 0.00 202109 -4.28 1.24 3.87 0.00 202110 6.67 -2.99 -1.37 0.00 202111 -1.82 -3.39 -0.28 0.00 202112 3.49 -2.60 5.27 0.01 202201 -5.74 -5.24 12.14 0.00 202202 -2.22 2.60 3.26 0.00 202203 3.28 -1.59 -1.04 0.00 202204 -9.09 -1.11 6.57 0.00 202205 -0.12 -1.31 8.28 0.03 202206 -8.46 1.68 -5.12 0.06 202207 9.24 1.35 -5.56 0.08 202208 -3.77 1.12 1.58 0.19 202209 -9.30 -0.58 0.55 0.19 202210 7.96 -0.11 7.66 0.23 202211 4.82 -1.84 0.85 0.29 202212 -6.30 0.07 1.77 0.33 202301 6.77 4.10 -3.52 0.35 202302 -2.68 0.74 -2.18 0.34 202303 2.29 -5.77 -7.93 0.36 202304 0.69 -2.81 1.25 0.35 202305 -0.10 -0.22 -8.10 0.36 202306 6.48 1.71 -0.98 0.40 202307 3.15 1.10 3.16 0.45 202308 -2.44 -2.55 -1.24 0.45 202309 -5.09 -1.58 1.62 0.43 202310 -3.33 -3.93 -0.46 0.47 202311 8.81 0.33 -1.66 0.44 202312 4.85 5.14 1.77 0.43 202401 0.62 -4.54 -1.04 0.47 202402 4.83 -0.54 -2.64 0.42 Annual Factors: January-December Mkt-RF SMB HML RF 1991 27.39 15.35 -20.16 5.60 1992 4.96 5.28 16.28 3.51 1993 8.75 7.15 19.86 2.90 1994 -3.94 -3.80 1.90 3.90 1995 29.95 -5.35 -2.19 5.60 1996 16.80 -4.61 9.95 5.21 1997 25.47 -12.14 15.66 5.26 1998 17.78 -25.57 -15.70 4.86 1999 18.89 11.71 -33.40 4.68 2000 -14.10 -4.15 50.11 5.89 2001 -14.84 11.89 20.03 3.83 2002 -22.65 -0.03 14.47 1.65 2003 31.73 22.66 5.51 1.02 2004 11.84 6.31 9.43 1.20 2005 4.97 -0.57 7.91 2.98 2006 10.62 0.32 12.71 4.80 2007 3.25 -6.87 -14.23 4.66 2008 -39.54 -1.05 1.11 1.60 2009 31.64 11.02 -5.74 0.10 2010 18.01 16.52 -1.16 0.12 2011 -0.88 -6.97 -5.73 0.04 2012 15.76 -1.28 7.34 0.06 2013 32.47 2.88 -1.10 0.02 2014 10.69 -8.87 -4.73 0.02 2015 -1.63 -6.75 -9.23 0.02 2016 13.04 6.32 21.89 0.20 2017 20.72 -2.91 -20.24 0.80 2018 -8.06 -6.66 -9.91 1.81 2019 28.18 -3.97 -12.00 2.14 2020 21.38 8.54 -45.30 0.44 2021 24.54 -15.69 23.68 0.04 2022 -20.28 -4.57 26.37 1.42 2023 20.84 -6.56 -22.44 4.95